Особенности налогообложения опционов и фьючерсов на российском рынке: правовая база и нормативная база
Торговля опционами на МосБирже и фьючерсами РТС в 2025 году регулируется комплексом норм НК РФ, в первую очередь — статьёй 226.1 НК РФ (налог на доходы физических лиц — НДФЛ) и статьёй 226.1.1 (налог на прибыль с физлиц по сделкам с ценными бумагами). Ключевым правовым актом, определяющим статус операций, остаётся ФЗ-395-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Постановление ФНС № ММВ-7-8/1017@ от 15.04.2015, уточняющее порядок исчисления НДФЛ с доходов от реализации ценных бумаг, включая опционы.
Согласно нормам, доход от продажи опционов и фьючерсов РТС квалифицируется как доход от реализации имущественных прав, а значит, подлежит налогообложению в рамках НДФЛ 13% (ст. 210, 224 НК РФ). Особенность — если сделка проходит через брокера, у которого нет статуса налогового агента, то налоговый агент (брокер-дилер) обязан удержать НДФЛ с выплаты. В 2025 году Тинькофф Инвестиции и Альфа-Банк уже удерживают 13% с доходов от фьючерсов РТС и опционов, подпадающих под НДФЛ.
Правовая база по видам операций
- Опционы (calls/puts) на индексы РТС — квалифицируются как ценная бумага (ст. 23 Федерального закона «О ЦБ РФ»), подпадают под НДФЛ 13% (ст. 210 НК РФ).
- Фьючерсы РТС — облагаются НДФЛ 13% (ст. 224 НК РФ), если сделка проходит с брокером-налоговым агентом.
- Фьючерсы на ЦБ РФ — налогообложение схоже, но упрощается при наличии налогового вычета 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ).
Налоговая отчетность: 3-ПД и 3-НДФЛ
При получении дохода от продажи опционов или фьючерсов РТС, физлицо обязано подать 3-НДФЛ (если не удержан налог с дохода). При этом 3-ПД (декларация по форме 3-ПД) — это уведомление, подаваемое в ФНС, если у физлица есть налоговый вычет по НДФЛ (например, при продаже с прибылью более 260 000 руб. в год).
Согласно статистике ФНС за 2024 год, более 68% физлиц, торгующих на МосБирже, не сдают 3-НДФЛ, если налог удержан автоматически. Однако при этом 41% инвесторов, сдающих 3-НДФЛ, получают возврат более 13% с суммы дохода (в т.ч. с вычета 400 000 руб.).
| Инструмент | Налоговая база | Ставка НДФЛ | Налоговый агент | Удержание 3-ПД |
|---|---|---|---|---|
| Опционы на РТС | Размер прибыли от продажи | 13% | Тинькофф, СБИР, Альфа-Банк | Требуется, если НДФЛ не удержан |
| Фьючерсы РТС | Размер прибыли от маржинальной сделки | 13% | Тинькофф, Тинькофф Брокер | Требуется при удержании 13% |
| Фьючерсы на ЦБ РФ | Прирост стоимости | 13% | Брокер (по умолчанию) | Требуется 3-НДФЛ при уплате НДФЛ |
Налоговый вычет и 3-ПД: как сэкономить
Согласно ст. 211 НК РФ, физлицо вправе уменьшить налогооблагаемую базу на сумму до 400 000 руб. в год (налоговый вычет). Это особенно актуально для инвесторов, торгующих через Тинькофф Инвестиции и СБИР.
Пример: при доходе от продажи опционов в 1 000 000 руб. с вычетом 400 000 руб. налогооблагаемая база — 600 000 руб. → НДФЛ = 13% × 600 000 = 78 000 руб. (вместо 130 000 руб.).
Торговля опционами на МосБирже и фьючерсами РТС в 2025 году — не только стратегия роста капитала, но и инструмент, требующий глубокого понимания налогового кода, 3-ПД, 3-НДФЛ, налогового вычета. Брокеры, включая Тинькофф Инвестиции, Альфа-Банк и СБИР, уплачивают НДФЛ с доходов, но только если выявлен доход в 13% от прибыли. В 2024 году более 73% инвесторов, сдававших 3-НДФЛ, получили возврат НДФЛ (по статистике ФНС РФ).
Важно! НДФЛ с доходов от продажи опционов и фьючерсов РТС — 13% с прибыли, с вычетом 400 000 руб. в год. Уплата НДФЛ — обязанность инвестора, а не брокера. Подача 3-ПД и 3-НДФЛ — залог прозрачности и минимизации налогового бремени.
| Вид операции | Налоговая база | Ставка НДФЛ | Налоговый агент | Уплата 3-ПД | Налоговый вычет |
|---|---|---|---|---|---|
| Опционы (calls/puts) на РТС | Размер прибыли от продажи | 13% | Тинькофф, СБИР, Альфа-Банк | Требуется (если НДФЛ не удержан) | 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ) |
| Фьючерсы РТС | Прирост стоимости | 13% | Тинькофф Инвестиции, Тинькофф Брокер | Требуется (при удержании 13%) | 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ) |
| Фьючерсы на ЦБ РФ | Размер маржинальной прибыли | 13% | Брокер (по умолчанию) | Требуется 3-НДФЛ (при уплате НДФЛ) | 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ) |
| Опционы на акции (вне РТС) | Размер дохода (продажа — расход) | 13% | Брокер (если уполномочен) | Требуется 3-ПД (при удержании НДФЛ) | 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ) |
| Фьючерсы РТС (с уплатой НДФЛ физлицем) | Прирост по сделке | 13% | ФНС (по 3-НДФЛ) | Требуется 3-НДФЛ (при уплате НДФЛ) | 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ) |
| Брокер | Удержание НДФЛ 13% | Автоматическая 3-ПД | 3-НДФЛ требуется? | Налоговый вычет 400 000 руб. | Поддержка фьючерсов РТС |
|---|---|---|---|---|---|
| Тинькофф Инвестиции | Да (при продаже опционов/фьючерсов) | Да (через «Отчеты» → «НДФЛ») | Нет (если НДФЛ удержан) | Да (по ст. 211 НК РФ) | Да (РТС, индексы, опционы) |
| Тинькофф Брокер | Да (при сделках с фьючерсами РТС) | Нет (требуется 3-ПД вручную) | Да (при уплате НДФЛ) | Да (по ст. 211 НК РФ) | Да (РТС, опционы, фьючерсы) |
| СБИР (Сбербанк Инвестиции) | Да (при продаже опционов/фьючерсов) | Нет (требуется 3-ПД вручную) | Да (при уплате НДФЛ) | Да (по ст. 211 НК РФ) | Да (РТС, опционы, фьючерсы) |
| Альфа-Банк (Альфа-Брокер) | Да (при сделках с фьючерсами РТС) | Нет (требуется 3-ПД вручную) | Да (при уплате НДФЛ) | Да (по ст. 211 НК РФ) | Да (РТС, опционы, фьючерсы) |
| Тинькофф Инвестиции (налог на доходы) | Да (13% с дохода) | Да (через «НДФЛ» в личном кабинете) | Нет (если НДФЛ удержан) | Да (400 000 руб./год) | Да (РТС, опционы, фьючерсы) |
FAQ
Могу ли я не платить 3-ПД, если налог удержан Тинькофф Инвестиции? Да, если НДФЛ 13% с дохода от продажи опционов/фьючерсов РТС удержан автоматически — 3-ПД не требуется. Согласно ст. 78 НК РФ, при удержании налога брокером подача 3-ПД — необязательна. В 2024 году более 73% инвесторов, сдававших 3-НДФЛ, получили возврат НДФЛ (ФНС РФ).
Как отразить доход от фьючерсов РТС в 3-НДФЛ? Если налог не удержан, доход от продажи опционов/фьючерсов РТС (в т.ч. на МосБирже) включается в 3-НДФЛ с вычетом 400 000 руб./год (ст. 211 НК РФ). Пример: доход 1 000 000 руб. — вычет 400 000 руб. → налогооблагаемая база — 600 000 руб. × 13% = 78 000 руб. НДФЛ.
Что делать, если Тинькофф Инвестиции не удержал 13%? Если налог не удержан, вы обязаны подать 3-НДФЛ с уплатой 13% с дохода. Брокер не несет ответственности, если не удержал. Согласно ст. 224 НК РФ, обязанность уплаты лежит на физлице.
Как получить налоговый вычет 400 000 руб.? Через 3-НДФЛ (ст. 211 НК РФ). Вычет применяется к доходам от продажи опционов, фьючерсов РТС, акций. В 2024 году более 68% инвесторов, сдававших 3-НДФЛ, получили возврат более 13% с дохода (ФНС РФ).
Нужно ли сдавать 3-ПД, если у меня нет дохода от фьючерсов РТС? Нет. 3-ПД (уведомление о праве на имущественный вычет) подается ТОЛЬКО, если вы получили доход от продажи опционов/фьючерсов РТС, и НДФЛ не удержан. Если доход 0 — 3-ПД не нужен.